Act For A National Bank [10 April 1816] - Sejarah

Act For A National Bank [10 April 1816] - Sejarah

Suatu Akta untuk menggabungkan pelanggan Bank Amerika Syarikat. Adakah ia digubal. ., Bahawa bank Amerika Syarikat akan didirikan, dengan modal tiga puluh lima juta dolar, dibahagikan kepada tiga ratus lima puluh ribu saham, dari seratus dolar setiap saham. Tujuh puluh ribu saham, berjumlah tujuh juta dolar, sebahagian daripada modal bank tersebut, akan dilanggan dan dibayar oleh Amerika Syarikat, dengan cara yang dinyatakan selepas ini; dan dua ratus delapan puluh ribu saham, berjumlah dua puluh lapan juta dolar, akan dilanggan dan dibayar oleh individu, syarikat, atau syarikat, dengan cara yang dinyatakan selanjutnya ....

SEK. 8 .. Dan diatur lebih lanjut Bahwa untuk pengurusan urusan syarikat tersebut, akan ada dua puluh lima pengarah, lima daripadanya, sebagai pemegang saham, akan dilantik setiap tahun oleh Presiden Amerika Syarikat, oleh dan dengan nasihat dan persetujuan Senat, tidak lebih dari tiga daripadanya adalah penduduk dari satu negeri; dan dua puluh daripadanya akan dipilih setiap tahun di rumah perbankan di bandar Philadelphia, pada hari Isnin pertama Januari, setiap tahun, oleh pemegang saham ibu kota bank tersebut, selain Amerika Syarikat, dan oleh sebilangan besar suara ketika itu dan benar-benar diberikan, mengikut skala pengundian yang ditetapkan selanjutnya: Dengan syarat selalu, bahawa tidak ada orang, yang menjadi pengarah di bank Amerika Syarikat, atau mana-mana cawangannya, akan menjadi pengarah bank lain .

SEK. 9. Dan diundangkan lebih lanjut,. Dan Presiden Amerika Syarikat dengan ini diberi kuasa, dalam sesi Kongres ini, untuk mencalonkan, dan, dengan dan dengan nasihat dan persetujuan Senat, untuk melantik, lima pengarah bank tersebut, walaupun bukan pemegang saham, apa-apa dalam peruntukan akta ini sebaliknya. .

SEK. II. Dan jika diberlakukan lebih lanjut, Bahwa peraturan, batasan, batasan, dan ketentuan berikut, akan menjadi dan merupakan artikel asas dalam perlembagaan syarikat tersebut, untuk mengetahui:

Kelapan. Jumlah hutang yang perlu dibayar oleh syarikat tersebut pada bila-bila masa, sama ada melalui bon, bil, nota, atau kontrak lain, melebihi hutang atau hutang yang perlu dibayar untuk wang yang disimpan di bank, tidak boleh melebihi jumlah tiga puluh lima berjuta-juta dolar, melainkan jika kontrak hutang yang lebih besar sebelumnya telah dibenarkan oleh undang-undang Amerika Syarikat. .

Kesembilan. Syarikat tersebut tidak boleh, secara langsung atau tidak langsung, berurusan atau berniaga dalam apa-apa perkara kecuali bil pertukaran, emas atau perak, atau dalam penjualan barang yang benar-benar dan benar-benar dijanjikan untuk wang yang dipinjamkan dan tidak ditebus pada waktunya, atau barang yang harus menjadi hasil tanahnya. Tidak boleh membeli hutang awam sama sekali, dan tidak memerlukan lebih dari pada kadar enam peratus setahun untuk atau setelah pinjaman atau potongannya.

Kesepuluh. Tiada pinjaman yang akan dibuat oleh syarikat tersebut, untuk penggunaan atau atas dasar pemerintahan Amerika Syarikat, dengan jumlah yang melebihi lima ratus ribu dolar, atau dari mana-mana negeri tertentu, dengan jumlah yang melebihi lima puluh ribu dolar, atau dari mana-mana putera atau negara asing, kecuali yang sebelumnya dibenarkan oleh undang-undang Amerika Syarikat.

keempat belas. Para pengarah syarikat tersebut akan menubuhkan pejabat diskaun dan deposit yang kompeten di District of Columbia, setiap kali undang-undang Amerika Syarikat memerlukan penubuhan tersebut; juga satu pejabat potongan dan deposit seperti itu di mana-mana negeri di mana dua ribu saham telah dilanggan atau mungkin dipegang, setiap kali, setelah permohonan perundangan negara tersebut, Kongres dapat, oleh undang-undang, memerlukan hal yang sama:. Dan adalah sah bagi para pengarah syarikat tersebut untuk mendirikan pejabat diskaun dan deposit, di mana sahaja yang difikirkan sesuai, di Amerika Syarikat atau wilayahnya, dan melakukan pengurusan pejabat tersebut, dan perniagaannya, masing-masing kepada orang-orang tersebut, dan di bawah peraturan-peraturan yang mereka anggap wajar, tidak bertentangan dengan undang-undang atau perlembagaan bank. Atau daripada menubuhkan pejabat tersebut, adalah sah bagi para pengarah syarikat tersebut, dari semasa ke semasa, untuk menggunakan bank atau bank lain, yang pertama kali disetujui oleh Setiausaha Perbendaharaan, di mana-mana tempat atau tempat mereka boleh dianggap selamat dan tepat, untuk mengurus dan menjalankan perniagaan yang dicadangkan seperti di atas, selain untuk tujuan diskaun, untuk diuruskan dan ditransaksikan oleh pejabat-pejabat tersebut, di bawah perjanjian tersebut, dan tertakluk kepada peraturan-peraturan tersebut, sebagaimana yang mereka anggap wajar dan wajar ...

Kelima Belas Pegawai di ketua Jabatan Perbendaharaan Amerika Syarikat hendaklah diberikan, dari semasa ke semasa, sekerap yang dia perlukan, tidak melebihi seminggu sekali, dengan penyataan mengenai jumlah stok modal syarikat tersebut dan daripada hutang yang sama; wang yang disimpan di dalamnya; nota yang beredar, dan spesies yang ada di tangan; dan berhak memeriksa akaun umum di buku-buku bank yang berkaitan dengan penyataan tersebut: Dengan syarat, ini tidak akan
ditafsirkan untuk menyiratkan hak memeriksa akaun mana-mana individu atau individu persendirian dengan bank ....

SEK. ! 4. Dan jika diberlakukan lebih lanjut, Bahwa bil atau nota syarikat tersebut yang awalnya dibayar, atau yang telah menjadi hutang atas permintaan, akan diterima dalam semua pembayaran ke Amerika Syarikat, kecuali jika diarahkan oleh tindakan Kongres.

SEKTOR I5. Dan diberlakukan lebih jauh, Bahwa selama berlakunya tindakan ini, dan bila diperlukan oleh Setiausaha Perbendaharaan, syarikat tersebut akan memberikan kemudahan yang diperlukan untuk memindahkan dana awam dari satu tempat ke tempat lain, di dalam Amerika Syarikat, atau wilayah daripadanya, dan untuk pengagihan yang sama dalam pembayaran pemiutang awam, tanpa mengenakan komisen atau menuntut elaun atas perbezaan perbezaan pertukaran, dan juga akan melakukan dan melaksanakan tugas-tugas komisen pinjaman untuk beberapa negeri, atau mana-mana satu atau lebih banyak daripada mereka, apabila dikehendaki oleh undang-undang.

SEK. I6. Dan jika diberlakukan lebih jauh, bahawa simpanan wang Amerika Syarikat, di tempat-tempat di mana bank tersebut dan cawangannya dapat didirikan, akan dibuat di bank atau cawangannya, kecuali jika Setiausaha Perbendaharaan masa sebaliknya memerintahkan dan mengarahkan; dalam hal ini Setiausaha Perbendaharaan akan segera berbaring di hadapan Kongres, jika dalam sesi, dan jika tidak segera setelah bermulanya sesi berikutnya, alasan perintah atau arahan tersebut.

SEK. I7. Dan jika diberlakukan lebih lanjut, Bahwa syarikat tersebut tidak boleh menangguhkan atau menolak pembayaran dalam bentuk emas dan perak, nota, bil atau kewajipannya; atau wang yang diterima semasa deposit di bank tersebut, atau di mana-mana pejabat diskaun dan depositnya ....

SEK. 20. Dan jika diberlakukan lebih lanjut, Bahwa dengan mempertimbangkan hak istimewa dan faedah eksklusif yang diberikan oleh akta ini, kepada bank tersebut, presiden, pengarah, dan syarikatnya, akan membayar kepada Amerika Syarikat, daripada dana korporatnya, jumlah satu juta lima ratus ribu dolar, dalam tiga pembayaran yang sama; iaitu: lima ratus ribu dolar pada masa tamat dua tahun; lima ratus ribu dolar apabila tamat tiga tahun; dan lima ratus ribu dolar pada masa tamat empat tahun setelah bank tersebut akan diatur, dan memulakan operasinya dengan cara di sini sebelum diperuntukkan

SEK. 2I. Dan diberlakukan lebih lanjut, Bahwa tidak ada bank lain yang akan ditubuhkan oleh undang-undang Amerika Syarikat yang akan datang semasa kelangsungan syarikat yang dibentuk dengan ini, yang mana kepercayaan Amerika Syarikat dengan ini dijanjikan. [kecuali di Daerah Columbia] -


Sejarah Ringkas Peraturan Perbankan A.S.

Pada awal tahun 1781, Alexander Hamilton mengakui bahawa "Sebagian besar negara komersial menganggapnya perlu mendirikan bank, dan mereka terbukti menjadi mesin paling bahagia yang pernah diciptakan untuk memajukan perdagangan." Sejak itu, Amerika telah berkembang menjadi ekonomi terbesar di dunia, dengan beberapa pasaran kewangan terbesar di dunia. Tetapi jalan dari dulu hingga sekarang telah dipengaruhi oleh berbagai faktor dan kerangka peraturan yang selalu berubah. Sifat kerangka yang berubah-ubah paling baik dicirikan oleh ayunan bandul, berayun di antara dua kutub yang berlawanan dengan peraturan yang lebih besar dan lebih rendah. Kekuatan, seperti keinginan untuk kestabilan kewangan yang lebih besar, kebebasan ekonomi yang lebih banyak, atau ketakutan akan daya tumpuan yang terlalu banyak di tangan yang terlalu sedikit, inilah yang membuat bandul berayun berulang-alik.


49a. Percutian Bank

Beberapa hari yang lalu, menyimpan wang dalam akaun simpanan mempunyai risiko yang tinggi. Sekiranya bank membuat pelaburan buruk dan terpaksa ditutup, individu yang tidak mengeluarkan wang mereka dengan cepat mendapati mereka tidak bernasib baik. Kadang kala khabar angin sederhana boleh memaksa bank ditutup. Apabila pendeposit takut bank tidak sihat dan mula mengeluarkan dana mereka, berita itu sering tersebar ke pelanggan lain. Ini sering menimbulkan rasa panik, menyebabkan orang meninggalkan rumah dan tempat kerja mereka untuk mendapatkan wang sebelum terlambat.

Ini berjalan di bank meluas pada awal-awal Depresi Besar. Pada tahun 1929 sahaja, 659 bank menutup pintu mereka. Menjelang tahun 1932, 5102 bank tambahan tidak lagi beroperasi. Keluarga kehilangan wang simpanan semalam. Tiga puluh lapan negeri telah mengadopsi sekatan penarikan diri dalam usaha mencegah kepanikan. Kegagalan bank meningkat pada tahun 1933, dan Franklin Roosevelt menganggap pemulihan institusi kewangan yang gagal ini menjadi keutamaannya setelah dilantik.


Dengan perundangan yang cepat dan berkesan, Franklin Delano Roosevelt, Presiden Amerika Syarikat ke-32, dapat menghentikan krisis bank.

Roosevelt, tidak seperti Hoover, cepat bertindak. Dua hari selepas mengangkat sumpah jawatan, Roosevelt mengisytiharkan "cuti umum". Dari 6 Mac hingga 10 Mac, transaksi perbankan ditangguhkan di seluruh negara kecuali membuat perubahan. Dalam tempoh ini, Roosevelt menyampaikan Kongres baru dengan Akta Perbankan Kecemasan. Undang-undang tersebut memberi kuasa kepada Presiden melalui Jabatan Perbendaharaan untuk membuka kembali bank-bank yang larut dan membantu bank-bank yang tidak. Dewan membenarkan perbahasan hanya empat puluh minit sebelum meluluskan undang-undang sebulat suara, dan Senat segera mengikuti dengan sokongan luar biasa.

Bank dibahagikan kepada empat kategori. Anehnya, sedikit lebih separuh bank negara dianggap sebagai kategori pertama dan sesuai untuk dibuka semula. Kategori kedua bank dibenarkan untuk membolehkan peratusan depositnya dikeluarkan. Kategori ketiga terdiri daripada bank yang berada di ambang keruntuhan. Semasa percutian berakhir, bank-bank ini hanya dibenarkan menerima deposit. Lima peratus bank berada dalam kategori akhir & mdash tidak layak untuk meneruskan perniagaan.

Pada petang hari Ahad sebelum bank dibuka semula, Roosevelt berbicara kepada negara itu melalui salah satu tanda tangannya "obrolan di perapian." Dengan kata-kata jujur ​​dalam nada yang menenangkan, Presiden meyakinkan enam puluh juta pendengar radio bahawa krisis telah berakhir dan bank negara aman. Pada hari pertama perniagaan, deposit melebihi pengeluaran. Pada awal April, orang Amerika dengan yakin mengembalikan satu bilion dolar ke sistem perbankan. Krisis bank sudah berakhir.


Lydia Lobsiger menjadi warganegara Amerika pertama yang dibayar oleh Perbadanan Insurans Deposit Persekutuan untuk deposit di bank yang diinsuranskan yang gagal.

Tetapi undang-undang itu tidak. Pada 16 Jun 1933, Roosevelt menandatangani Akta Pembaharuan Perbankan Glass-Steagall. Undang-undang ini mewujudkan Perbadanan Insurans Deposit Persekutuan. Di bawah sistem baru ini, pendeposit di bank anggota diberi jaminan untuk mengetahui bahawa sekiranya bank mereka runtuh, kerajaan persekutuan akan mengembalikan kerugian mereka. Deposit hingga $ 2500, angka yang akan meningkat selama bertahun-tahun, kini 100% selamat. Tindakan itu juga melarang bank daripada membuat spekulasi wang pendeposit dengan ceroboh di pasaran saham. Pada tahun 1934, hanya 61 bank yang gagal.

Surat-surat dicurahkan ke Rumah Putih dari orang Amerika yang berterima kasih. Pekerja dan petani sangat gembira kerana simpanan mereka kini selamat. Bankir menarik nafas lega mengetahui bahawa Roosevelt tidak berniat untuk menasionalisasi sistem perbankan seperti yang telah dilakukan oleh banyak negara Eropah. Walaupun radikal dalam kecepatan dan ruang lingkup, rancangan perbankan Roosevelt memperkuat sistem semasa, tanpa mengubahnya secara fundamental. Salah seorang penasihatnya berkata, "Kapitalisme diselamatkan dalam masa lapan hari."


Sejarah

Tahun-Tahun Awal

Bank Negara Filipina ditubuhkan sebagai institusi perbankan milik kerajaan pada 22 Julai 1916 dengan markas di Kuil Masonik lama di sepanjang Escolta, Manila. Amanat utamanya adalah untuk memberikan perkhidmatan kewangan kepada industri dan pertanian Filipina dan menyokong usaha pembangunan ekonomi kerajaan. Perang Dunia I, yang kemudian berkecamuk di Eropah, menghasilkan permintaan besar untuk eksport utama negara ini: gula, kopra, minyak kelapa, rami Manila dan tembakau. Namun, tidak banyak yang dilakukan untuk mengembangkan industri yang menghasilkan tanaman yang dicari ini kerana akses ke kemudahan kredit ketika itu terbatas. Untuk menyelesaikan masalah ini, Henderson Martin, Wakil Gabenor Filipina, bersama dengan Mr Miguel Cuaderno (yang kemudian menjadi gabenor Bank Pusat) menyusun piagam bank nasional.

Pada 4 Februari 1916, Undang-Undang Umum 2612 disahkan oleh badan perundangan Filipina yang memperuntukkan penubuhan PNB untuk menggantikan Bank Pertanian milik kerajaan P1 juta yang kecil. Ibu pejabat pertama PNB & # 8217 adalah Kuil Masonik di sepanjang Escolta, yang merupakan & # 8220Wall Street Filipina & # 8221 di daerah Sta yang sibuk. Cruz di Manila. Seorang Amerika, H. Parker Willis, adalah presiden pertamanya.

& # 8220Bank Universal Pertama di negara ini & # 8221
Dengan penubuhan PNB & # 8217, orang Filipina menjumpai bank mereka sendiri. PNB diberi kuasa untuk memberikan pinjaman jangka pendek dan jangka panjang kepada pertanian dan industri. Petani Filipina kemudian dapat memperoleh pinjaman dengan faedah antara 8% hingga 10% setahun. PNB juga diberi kuasa untuk menerima deposit, membuka kredit asing dan membayar semula bil. Ia juga diberi kekuatan khusus untuk mengeluarkan nota beredar. Oleh itu, PNB berfungsi sebagai Bank Pusat de facto negara ini sehingga tahun 1949.

Pada 24 Julai 1916, PNB menubuhkan cawangan pertamanya di Iloilo.

Pada tahun 1917, PNB menandakan masuknya dalam bidang perbankan antarabangsa ketika membuka Cabang New York. Pada tahun berikutnya, ia menubuhkan lima lagi cawangan domestik dan satu lagi cawangan luar negeri di Shanghai, China.

PNB menghentikan operasi sebentar pada Januari 1942 tetapi dibuka semula pada bulan berikutnya di bawah pengawasan pihak berkuasa Jepun. Selepas Perang Dunia Kedua, PNB dibuka semula dengan segera dan memperoleh aset dan menanggung liabiliti bahagian perbankan Perbendaharaan Negara.

Dengan penubuhan Bank Pusat pada tahun 1949, peranan PNB & # 8217 sebagai penerbit nota mata wang, pemeliharaan rizab bank, simpanan tunggal dana kerajaan dan penjelasan sistem perbankan berhenti.
& # 8220PNB melancarkan Electronic on-line pertama
Sistem Pemprosesan Data di seluruh Timur Jauh & # 8221


Pada tahun 1955, ia diberi kuasa untuk beroperasi sebagai bank pelaburan yang memiliki kuasa untuk memiliki saham dan mengeluarkan debentur.
Pada tahun 1963, ia menubuhkan National Investment and Development Corporation untuk terlibat terutamanya dalam pembiayaan jangka panjang dan ekuiti usaha perniagaan.

PNB berpindah ke Ibu Pejabatnya yang baru di sepanjang Escolta pada tahun 1966 dan melancarkan Sistem Pemprosesan Data Elektronik on-line pertama di seluruh Timur Jauh.

Antara tahun 1967 dan 1979, PNB terus mengembangkan operasinya dengan membuka pejabat di London, Singapura, Djakarta, Honolulu dan Amsterdam. Di bidang domestik, ia membuka 14 cabang wilayah. Pada periode ini juga Bank memulai Program Pengiriman Dolar.

Pada tahun 1980, PNB menjadi bank sejagat pertama di negara ini. Namun, ia menghadapi kesulitan operasi pada pertengahan tahun 80-an akibat kemerosotan ekonomi yang disebabkan oleh pembunuhan Senator Benigno S. Aquino, Jr dan harus dibantu oleh pemerintah pada tahun 1986.

Penswastaan ​​PNB

Penswastaan ​​Bank dimulakan apabila 30 peratus sahamnya yang belum dijelaskan ditawarkan kepada orang ramai dan sahamnya disenaraikan di bursa saham pada tahun 1989.

Pada tahun 1992, PNB menjadi bank Filipina pertama yang mencapai aset P100 bilion.

Juga pada tahun 1992, tawaran awam kedua sahamnya dikeluarkan untuk meneruskan penswastaannya.

Pada tahun 1995, Bank berpindah ke markas barunya di PNB Financial Center di Roxas Boulevard, Pasay City.

Pada tahun 1996, Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa telah meluluskan Artikel Penggabungan dan Undang-undang Kecil Bank & # 8217 dan perubahan status PNB dari syarikat swasta kepada syarikat swasta dengan kawalan kerajaan dikurangkan menjadi 46 peratus. Pada upacara perolehan pada 23 Julai 1996, Presiden Fidel V. Ramos menyatakan:

PNB adalah bank bagi orang Filipina di mana sahaja dia berada & # 8211 di pusat perdagangan dan perindustrian, di kawasan pedalaman, dan bahkan di
banyak tempat di seluruh dunia. & # 8221

Permulaan baru

Pada tahun 1999, sekumpulan pemegang saham swasta baru yang diketuai oleh Dr. Lucio C. Tan memperoleh kira-kira 35% daripada jumlah stok modal PNB yang belum dijelaskan. Pada awal tahun 2000, kumpulan ini meningkatkan bahagiannya di Bank kepada 69.32% dan mengumpul hampir 20 juta modal segar dalam masa kurang dari satu tahun. Ini dilakukan untuk menekankan komitmen pemegang saham baru untuk memperbaiki keadaan kewangan Bank, yang mengalami kerugian dalam operasi kerana kualiti aset yang buruk.

Pada akhir tahun 2000, Bank mengalami krisis likuiditas dan Pemerintah Nasional melangkah untuk mendukung Bank dengan melaksanakan penstrukturan modal dan menyuntikkan bantuan kecairan P25 miliar.

Pada bulan Mei 2002, Kerajaan dan Kumpulan Lucio Tan, yang mewakili kumpulan pemegang saham swasta, memeterai Memorandum Perjanjian (MOA) yang merangkumi peruntukan yang akan membantu mengubah Bank. Ini termasuk, antara lain, penyelesaian bantuan kecairan Kerajaan dengan cara meningkatkan kepentingan Kerajaan & Bank di Bank dari 16.58% menjadi 44.98%, yang sebenarnya mengurangkan bahagian kumpulan dari 68% menjadi 44.98%. Pada masa yang sama, Bank mula beroperasi di bawah program pemulihan selama 5 tahun.

Pada bulan Ogos 2005, Pemerintah, sebagai bagian dari program penswastaannya, menjual 32,45% sahamnya di Bank melalui lelang. Pemegang saham swasta yang diwakili oleh Kumpulan Lucio Tan menggunakan hak penolakan pertama mereka, mengurangkan bahagian Kerajaan kepada 12.5% ​​dan meningkatkan jumlah kumpulan menjadi 77.43%.

Pada bulan Jun 2007, PNB melunaskan pinjaman P6.1 bilion kepada Philippine Deposit Insurance Corporation (PDIC), lebih dari empat tahun menjelang tarikh akhir pinjaman. Pembayaran balik pinjaman merupakan petunjuk yang jelas mengenai kesihatan kewangan Bank yang diperbaharui.

Pada bulan Ogos 2007, Bank melengkapkan tawaran ekuiti susulan Tahap 1 di mana ia mengumpulkan kira-kira P5.0 bilion dalam modal Tahap 1. Bersama dengan penjualan 89 juta saham utama, 71.8 juta saham sekunder yang dimiliki oleh Kerajaan Nasional melalui PDIC dan DOF dijual kepada orang ramai, sehingga menyebabkan keluarnya Kerajaan sepenuhnya dari PNB.

Sejak program pemulihan dimulakan, PNB melebihi sasaran program. Walaupun program ini menuntut keuntungan mulai tahun 2005, Bank menjadi untung seawal tahun 2003. Dalam empat tahun, PNB meningkatkan pendapatan bersihnya enam belas kali ganda dari P52 juta pada tahun 2003 menjadi P820 juta pada tahun 2006.

Dengan kejayaannya keluar dari program Rehab Pemerintah dan prestasi pendapatan yang tinggi, PNB telah menunjukkan kemampuannya untuk mempertahankan daya saingnya yang tinggi berdasarkan tiga prinsip pengurangan aset tidak berperforma, pengukuhan perniagaan teras dan peningkatan keuntungan.

Bank kekal sebagai salah satu bank terbesar di negara ini dengan pelbagai produk perbankan yang kompetitif untuk menjawab pelbagai keperluan pelanggannya yang besar termasuk lebih dari 2 juta pendeposit.

PNB mengekalkan kepemimpinannya dalam perniagaan pengiriman wang di luar negeri dengan pusat pengiriman wang di Amerika Syarikat, Kanada, London, Perancis, Itali, Hong Kong, Jepun, Singapura dan negara-negara Timur Tengah.

Melalui anak syarikatnya, Bank juga terlibat dalam sejumlah usaha kewangan dan perniagaan yang beragam seperti perkhidmatan pengiriman wang, perbankan pelaburan, insurans bukan hayat, pembrokeran saham, penyewaan dan pembiayaan dan perdagangan pertukaran asing. Bank, melalui sekutunya, juga terlibat dalam perkhidmatan lain seperti insurans hayat.


Nota Perbendaharaan


Kerajaan persekutuan mula mengeluarkan mata wangnya sendiri semasa Perang Saudara ketika berusaha memenuhi pendanaan dan peredaran wang dalam keadaan darurat. Pada tahun 1861, Setiausaha Perbendaharaan Salmon P. Chase mengarahkan Perbendaharaan untuk mengeluarkan Nota Permintaan untuk membayar perbelanjaan. Sebagai mata wang negara pertama, Nota Permintaan memperoleh nama mereka dari fakta bahawa mereka boleh ditebus atas permintaan duit syiling emas di Perbendaharaan.

Pemerintah juga membuat Nota Amerika Syarikat, mata wang lain yang dirancang sebagai langkah pembiayaan sementara, dengan berlakunya Undang-Undang Tender Undang-Undang pada 25 Februari 1862. Hampir muflis, Amerika Syarikat memerlukan wang untuk membayar pembekal dan tentera semasa Perang Saudara. Rancangannya adalah untuk mencetak bekalan Nota A.S. yang terhad untuk menghadapi krisis. Walau bagaimanapun, Nota A.S. menjadi popular dan dikeluarkan selama beberapa dekad, kemudian dikenali sebagai Greenbacks.


Perang Saudara juga menyebabkan kekurangan wang. Sebagai tindak balas kepada masalah ini, Perbendaharaan mengeluarkan wang kertas dalam denominasi kurang dari satu dolar, mulai dari tiga sen hingga lima puluh sen, pada tahun 1863. Nota nilai kecil ini dikenali sebagai mata wang pecahan. Mereka adalah catatan pertama yang dicetak oleh Biro Ukiran dan Percetakan, dan dikeluarkan hingga tahun 1876.

Dalam usaha untuk mengendalikan kekacauan sistem monetari, Setiausaha Chase menganjurkan penciptaan sistem Bank Negara pada tahun 1863 yang akan mengeluarkan mata wang nasional yang seragam. Akta Bank Negara pada 3 Jun 1864, mencipta Nota Bank Negara yang boleh ditebus di mana-mana Bank Negara Perbendaharaan. Catatan itu berjaya, dan dikeluarkan hingga abad ke-20.

Pada tahun yang sama ia mengesahkan Nota Bank Negara, Kongres juga membuat satu lagi bentuk mata wang baru, Sijil Emas. Seseorang boleh menyimpan emas di Perbendaharaan dan menerima Sijil Emas sebagai pertukaran. Sijil Emas pertama dikeluarkan pada bulan November 1865, dengan nilai maksimum $ 10,000.


Menjelang tahun 1878, Nota A.S., Nota Bank Negara, dan Sijil Emas diedarkan bersama. Pada tahun yang sama, Kongres memperkenalkan Perakuan Perak. Undang-undang yang membenarkan nota-nota ini membolehkan orang menyimpan duit syiling perak di Perbendaharaan sebagai ganti sijil, memberi orang alternatif untuk membawa banyak dolar perak. Perakuan Perak menjadi sangat popular dan merupakan mata wang utama selama bertahun-tahun.

Dua belas tahun kemudian, pertumbuhan perlombongan perak di Amerika Syarikat membawa bentuk mata wang lain yang dikenali sebagai Treasury Coin Notes, yang dibenarkan oleh Treasury Note Act tahun 1890. Sehingga tahun 1893, undang-undang mengharuskan Perbendaharaan membeli emas perak dan membayarnya dengan wang kertas baru.

Penutupan abad ke-19 menyaksikan pelbagai bentuk mata wang beredar dalam ekonomi negara, tetapi krisis ekonomi dan perbankan yang berkaitan dengan wang terus berlanjutan. Masalah utama berkisar pada ketidakupayaan bekalan mata wang ini untuk berkembang atau berkontrak untuk memenuhi keadaan ekonomi. Bahagian kedua dari siri ini, yang akan disiarkan pada akhir minggu ini, akan meneroka jalan keluar untuk masalah ini.


Bank Kedua Amerika Syarikat

T dia Bank Kedua Amerika Syarikat
Nama 'Bank of the United States' diberikan kepada dua bank nasional yang ditubuhkan oleh Kongres A.S. untuk berfungsi sebagai ejen fiskal (kewangan) kerajaan dan sebagai simpanan (kedai) untuk dana persekutuan. Bank Pertama Amerika Syarikat wujud dari tahun 1791 hingga 1811. Bank Kedua Amerika Syarikat wujud dari tahun 1816 hingga 1836.

Sejarah Bank Kedua Amerika Syarikat untuk kanak-kanak: Perang tahun 1812
Keperluan untuk menubuhkan Bank Kedua Amerika Syarikat timbul dengan cepat ketika Perang 1812 meletus bermula pada 18 Jun 1812 dan berlangsung selama 2 tahun dan 8 bulan berakhir apabila Perjanjian Ghent ditandatangani pada 24 Disember 1814. Sekali lagi Amerika Syarikat berhadapan dengan hutang perang kolosal yang lain. Perang tahun 1812 melawan Inggeris berakhir dengan jalan buntu tetapi pemerintah Amerika Syarikat menyedari bahawa mereka perlu bebas dari semua negara Eropah dari segi komersial dan ekonomi. Pemerintah perlu membayar hutang perang dan menciptakan iklim di mana perdagangan Amerika akan berkembang dengan memberikan wang dan kredit kepada para industri. Bank Kedua Amerika Syarikat adalah sebahagian daripada rancangan untuk mencapai tujuan ini. Presiden James Madison, dengan persetujuan Kongres, memberikan piagam pada tahun 1816.

Sejarah Bank Kedua Amerika Syarikat untuk kanak-kanak: Sistem Amerika

Sistem Amerika
Keperluan untuk menubuhkan Bank Kedua Amerika Syarikat bertepatan dengan idea Henry Clay dan 'Sistem Amerika'. Sistem Amerika adalah rancangan ekonomi yang luas yang bertujuan untuk meningkatkan ekonomi AS. Menubuhkan Bank Kedua Amerika Syarikat akan memberi peluang untuk memberikan kredit mudah kepada orang Amerika.

Wang kertas
Tidak seperti wang kertas janji yang dikeluarkan oleh bank negeri, wang kertas Kedua akan diterima di seluruh negara dan akan menjadi satu-satunya wang kertas yang diterima untuk pembayaran cukai persekutuan.

Bank Kedua Amerika Syarikat
Maklumat mengenai Bank Kedua Amerika Syarikat diteruskan dengan fakta menarik dan maklumat penting mengenai peristiwa penting ini yang berlaku semasa presiden Presiden Amerika Syarikat ke-4.

Fakta mengenai Bank Kedua Amerika Syarikat untuk kanak-kanak
Fakta Sejarah Menarik mengenai Sejarah Bank Kedua Amerika Syarikat diperincikan di bawah.

Fakta mengenai Sejarah Bank Kedua Amerika Syarikat untuk kanak-kanak

Fakta Sejarah Bank Kedua: Piagamnya selama dua puluh tahun berjalan dari Februari 1816 hingga Januari 1836. Rancangan awalnya dirumuskan pada tahun 1814 oleh James J. Dallas, setiausaha perbendaharaan

Fakta Sejarah Bank Kedua: Piagam itu ditandatangani oleh Presiden James Madison pada 10 April 1816

Fakta Sejarah Bank Kedua 3: Ia mula beroperasi di cawangan utamanya di Philadelphia pada 7 Januari 1817

Fakta Sejarah Bank Kedua: Menjelang tahun 1832, ia mempunyai 25 cabang yang membantu mencapai tujuan Henry Clay dalam Rancangan Amerika pinjaman murah untuk petani, pertumbuhan ekonomi dan pengembangan ke arah barat

Fakta Sejarah Bank Kedua: Kerajaan Amerika Syarikat memiliki 20% modal tetapi Bank Kedua Amerika Syarikat sementara pelabur swasta memiliki selebihnya - ia masih merupakan syarikat perbankan swasta.

Fakta Sejarah Bank Kedua: Institusi ini bertanggungjawab kepada Perbendaharaan AS dan Kongres dan tertakluk kepada pemeriksaan Jabatan Perbendaharaan

Fakta Sejarah Bank Kedua: Institusi ini terdiri daripada 25 pengarah, 5 daripadanya dilantik oleh Presiden, tertakluk kepada persetujuan Senat

Fakta Sejarah Bank Kedua 9: Pada mulanya ia beribu pejabat di Carpenters 'Hall, Philadelphia, sama dengan First Bank

Fakta Sejarah Bank Kedua: Ini adalah satu-satunya institusi perbankan yang diizinkan memiliki pejabat di seluruh negara.

Fakta Sejarah Bank Kedua 11: Presiden pertama institusi ini adalah William Jones, seorang pelantik politik yang telah muflis

Fakta Sejarah Bank Kedua: Institut ini dikendalikan dengan lemah di bawah William Jones, pertama memberikan kredit terlalu banyak, dan kemudian dengan cepat membataskannya.

Fakta Sejarah Bank Kedua 13: Sekatan kredit menyebabkan Panik tahun 1819, sering digambarkan sebagai krisis kewangan Penting pertama di Amerika Syarikat.

Fakta Sejarah Bank Kedua: William Jones melepaskan jawatannya pada tahun 1819 dan digantikan oleh Langdon Cheves, seorang ahli politik dan peguam dari South Carolina

Fakta Sejarah Bank Kedua 15: Panik tahun 1819 diikuti oleh kemelesetan yang tajam yang menyaksikan pengangguran melambung tinggi, kenaikan kadar faedah dan harga barang pertanian merosot

Fakta Sejarah Bank Kedua 16: Amalan pengurusan yang buruk berterusan di bawah Langdon Cheves yang mengundurkan diri pada tahun 1823

Fakta Sejarah Bank Kedua 17: Seorang ahli politik kaya dari Philadelphia yang dipanggil Nicholas Biddle, yang telah berkhidmat di Lembaga Pengarah, dipilih untuk menggantikan Langdon Cheves

Fakta Sejarah Bank Kedua 18: Nicholas Biddle berjaya menjadikan institusi ini dengan membawa tempoh baru pengembangan ekonomi

Fakta Sejarah Bank Kedua 19: Pada tahun 1824 bangunan barunya dibuka di 420 Chestnut Street di Philadelphia

Fakta Sejarah Bank Kedua 21: Pada tahun 1832 permintaan diserahkan kepada Kongres untuk memperbaharui piagam itu empat tahun sebelum piagam itu akan berakhir.

Fakta Sejarah Bank Kedua 22: Presiden Andrew Jackson memveto rang undang-undang untuk menyewa semula pada tahun 1832

Fakta Sejarah Bank Kedua 23: Pada tahun 1833 Presiden Andrew Jackson memerintahkan semua simpanan kerajaan persekutuan dikeluarkan dari Bank Kedua Amerika Syarikat dan dimasukkan ke bank negara.

Fakta Sejarah Bank Kedua: Piagam Bank Kedua tamat pada tahun 1836 dan bank ditutup

Fakta Sejarah Bank Kedua: Nicholas Biddle berusaha menjadikan institusi ini tetap berfungsi sebagai bank perdagangan, tetapi projek tersebut gagal dan ditutup pada tahun 1841.

Fakta mengenai Sejarah Bank Kedua Amerika Syarikat untuk kanak-kanak

Bank Kedua Amerika Syarikat untuk kanak-kanak - Presiden James Madison Video
Artikel mengenai Bank Kedua Amerika Syarikat memberikan gambaran umum mengenai salah satu isu Penting dalam tempoh jawatan presidennya. Video James Madison berikut akan memberi anda fakta dan tarikh penting tambahan mengenai peristiwa politik yang dialami oleh Presiden Amerika ke-4 yang kepresidenannya berlangsung dari 4 Mac 1809 hingga 4 Mac 1817.

Bank Kedua Amerika Syarikat

& # 9679 Fakta Menarik mengenai Bank Kedua Amerika Syarikat untuk kanak-kanak dan sekolah
& # 9679 British dan Amerika dan Bank Kedua Bersatu
Negeri
& # 9679 Bank Kedua Amerika Syarikat, peristiwa Penting dalam sejarah AS
& # 9679 James Madison Presidensi dari 4 Mac 1809 hingga 4 Mac 1817
& # 9679 Fakta cepat, menyeronokkan dan menarik mengenai Bank Kedua Amerika Syarikat
& # 9679 Dasar luar negeri & Presiden James Madison
& # 9679 James Madison Presidensi dan Bank Kedua Amerika Syarikat untuk sekolah, kerja rumah, anak-anak dan anak-anak

Bank Kedua Amerika Syarikat - Sejarah Amerika Syarikat - Perbankan - Andrew Jackson - Kedua - Fakta - Bank Kedua Amerika Syarikat - Definisi - Sejarah Amerika - AS - AS - Perang tahun 1812 - Syarat - Keputusan - Kepentingan - Amerika - Tarikh - United States - War of 1812 - Terms - Results - Significance - Kids - Children - Schools - Homework - Important - Facts - Issues - United States History - Banking - Andrew Jackson - Second - Facts - History - Interesting - United States History - Banking - Andrew Jackson - Second - Facts - United States - Info - Information - American History - Facts - Historical - Important Events - Second Bank of the United States


Controversy Over Renewing the Charter

By most standards, the Second Bank was doing a good job of stabilizing the nation's banking system. But Jackson viewed it with resentment, considering it a tool of an economic elite in the East that took unfair advantage of farmers and working people. The charter for the Second Bank of the United States would expire, and thus be up for renewal, in 1836.

However, four years earlier, Clay, a prominent senator, pushed forward a bill that would renew the bank's charter. The 1832 charter renewal bill was a calculated political move. If Jackson signed it into law, it might alienate voters in the West and South, jeopardizing Jackson's bid for a second term. If he vetoed the bill, the controversy might alienate voters in the Northeast.

Jackson vetoed the renewal of the charter of the Second Bank of the U.S. in dramatic fashion. He issued a lengthy statement on July 10, 1832, providing the reasoning behind his veto. Along with his arguments claiming the bank was unconstitutional, Jackson unleashed some blistering attacks, including this comment near the end of his statement:

Clay ran against Jackson in the election of 1832. Although Jackson's veto of the bank's charter was an election issue, he was reelected by a wide margin.


Act For A National Bank [April 10, 1816] - History

The bill for establishing a National Bank undertakes among other things:

1. To form the subscribers into a corporation.

2. To enable them in their corporate capacities to receive grants of land and so far is against the laws of Mortmain.(1)

3. To make alien subscribers capable of holding lands, and so far is against the laws of Alienage.

4. To transmit these lands, on the death of a proprietor, to a certain line of successors and so far changes the course of Descents.

5. To put the lands out of the reach of forfeiture or escheat, and so far is against the laws of Forfeiture and Escheat.

6. To transmit personal chattels to successors in a certain line and so far is against the laws of Distribution.

7. To give them the sole and exclusive right of banking under the national authority and so far is against the laws of Monopoly.

8. To communicate to them a power to make laws paramount to the laws of the States for so they must be construed, to protect the institution from the control of the State legislatures, and so, probably, they will be construed.

I consider the foundation of the Constitution as laid on this ground: That " all powers not delegated to the United States, by the Constitution, nor prohibited by it to the States, are reserved to the States or to the people." [XIIth amendment.] To take a single step beyond the boundaries thus specially drawn around the powers of Congress, is to take possession of a boundless field of power, no longer susceptible of any definition.

The incorporation of a bank, and the powers assumed by this bill, have not, in my opinion, been delegated to the United States, by the Constitution.

I They are not among the powers specially enumerated: for these are: 1st A power to lay taxes for the purpose of paying the debts of the United States but no debt is paid by this bill, nor any tax laid. Were it a bill to raise money, its origination in the Senate would condemn it by the Constitution.

2. "To borrow money." But this bill neither borrows money nor ensures the borrowing it. The proprietors of the bank will be just as free as any other money holders, to lend or not to lend their money to the public. The operation proposed in the bill first, to lend them two millions, and then to borrow them back again, cannot change the nature of the latter act, which will still be a payment, and not a loan, call it by what name you please.

3. To "regulate commerce with foreign nations, and among the States, and with the Indian tribes." To erect a bank, and to regulate commerce, are very different acts. He who erects a bank, creates a subject of commerce in its bills, so does he who makes a bushel of wheat, or digs a dollar out of the mines yet neither of these persons regulates commerce thereby. To make a thing which may be bought and sold, is not to prescribe regulations for buying and selling. Besides, if this was an exercise of the power of regulating commerce, it would be void, as extending as much to the internal commerce of every State, as to its external. For the power given to Congress by the Constitution does not extend to the internal regulation of the commerce of a State, (that is to say of the commerce between citizen and citizen,) which remain exclusively with its own legislature but to its external commerce only, that is to say, its commerce with another State, or with foreign nations, or with the Indian tribes. Accordingly the bill does not propose the measure as a regulation of trace, but as `' productive of considerable advantages to trade." Still less are these powers covered by any other of the special enumerations.

II. Nor are they within either of the general phrases, which are the two following:

1. To lay taxes to provide for the general welfare of the United States, that is to say, "to lay taxes for the purpose of providing for the general welfare." For the laying of taxes is the kuasa, and the general welfare the tujuan for which the power is to be exercised. They are not to lay taxes ad libitum for any purpose they please but only to pay the debts or provide for the welfare of the Union. In like manner, they are not to do anything they please to provide for the general welfare, but only to lay taxes for that purpose. To consider the latter phrase, not as describing the purpose of the first, but as giving a distinct and independent power to do any act they please, which might be for the good of the Union, would render all the preceding and subsequent enumerations of power completely useless.

It would reduce the whole instrument to a single phrase, that of instituting a Congress with power to do whatever would be for the good of the United States and, as they would be the sole judges of the good or evil, it would be also a power to do whatever evil they please.

It is an established rule of construction where a phrase will bear either of two meanings, to give it that which will allow some meaning to the other parts of the instrument, and not that which would render all the others useless. Certainly no such universal power was meant to be given them. It was intended to lace them up straitly within the enumerated powers, and those without which, as means, these powers could not be carried into effect. It is known that the very power now proposed as a means was rejected as an end by the Convention which formed the Constitution. A proposition was made to them to authorize Congress to open canals, and an amendatory one to empower them to incorporate. But the whole was rejected, and one of the reasons for rejection urged in debate was, that then they would have a power to erect a bank, which would render the great cities, where there were prejudices and jealousies on the subject, adverse to the reception of the Constitution.

2. The second general phrase is, "to make all laws necessary and proper for carrying into execution the enumerated powers." But they can all be carried into execution without a bank. A bank therefore is not necessary, and consequently not authorized by this phrase.

If has been urged that a bank will give great facility or convenience in the collection of taxes, Suppose this were true: yet the Constitution allows only the means which are "necessary," not those which are merely "convenient" for effecting the enumerated powers. If such a latitude of construction be allowed to this phrase as to give any non-enumerated power, it will go to everyone, for there is not one which ingenuity may not torture into a convenience in some instance or other, ke some one of so long a list of enumerated powers. It would swallow up all the delegated powers, and reduce the whole to one power, as before observed. Therefore it was that the Constitution restrained them to the necessary means, that is to say, to those means without which the grant of power would be nugatory

But let us examine this convenience and see what it is. The report on this subject, page 3, states the only umum convenience to be, the preventing the transportation and re-transportation of money between the States and the treasury, (for I pass over the increase of circulating medium, ascribed to it as a want, and which, according to my ideas of paper money, is clearly a demerit.) Every State will have to pay a sum of tax money into the treasury and the treasury will have to pay, in every State, a part of the interest on the public debt, and salaries to the officers of government resident in that State. In most of the States there will still be a surplus of tax money to come up to the seat of government for the officers residing there. The payments of interest and salary in each State may he made by treasury orders on the State collector. This will take up the greater part of the money he has collected in his State, and consequently prevent the great mass of it from being drawn out of the State. If there be a balance of commerce in favor of that State against the one in which the government resides, the surplus of taxes will be remitted by the bills of exchange drawn for that commercial balance. And so it must be if there was a bank. But if there be no balance of commerce, either direct or circuitous, all the banks in the world could not bring up the surplus of taxes, but in the form of money. Treasury orders then, and bills of exchange may prevent the displacement of the main mass of the money collected, without the aid of any bank and where these fail, it cannot be prevented even with that aid.

Perhaps, indeed, bank bills may be a more convenient vehicle than treasury orders. But a little beza in the degree of convenience cannot constitute the necessity which the Constitution makes the ground for assuming any non-enumerated power.

Besides, the existing banks will, without a doubt, enter into arrangements for lending their agency, and the more favorable, as there will be a competition among them for it whereas the bill delivers us up bound to the national bank, who are free to refuse all arrangement, but on their own terms, and the public not free, on such refusal, to employ any other bank. That of Philadelphia I believe, now does this business, by their post-notes, which, by an arrangement with the treasury, are paid by any State collector to whom they are presented. This expedient alone suffices to prevent the existence of that necessity which may justify the assumption of a non-enumerated power as a means for carrying into effect an enumerated one. The thing may be done, and has been done, and well done, without this assumption, therefore it does not stand on that degree of necessity which can honestly justify it.

It may be said that a bank whose bills would have a currency all over the States, would be more convenient than one whose currency is limited to a single State. So it would be still more convenient that there should be a bank, whose bills should have a currency all over the world. But it does not follow from this superior conveniency, that there exists anywhere a power to establish such a bank or that the world may not go on very well without it.

Can it be thought that the Constitution intended that for a shade or two of convenience, more or less, Congress should be authorized to break down the most ancient and fundamental laws of the several States such as those against Mortmain, the laws of Alienage, the rules of descent, the acts of distribution, the laws of escheat and forfeiture, the laws of monopoly? Nothing but a necessity invincible by any other means, can justify such a prostitution of laws, which constitute the pillars of our whole system of jurisprudence. Will Congress be too strait-laced to carry the Constitution into honest effect, unless they may pass over the foundation-laws of the State government for the slightest convenience of theirs ?

The negative of the President is the shield provided by the Constitution to protect against the invasions of the legislature: 1. The right of the Executive. 2. Of the Judiciary. 3. Of the States and State legislatures. The present is the case of a right remaining exclusively with the States, and consequently one of those intended by the Constitution to be placed under its protection,

It must be added, however, that unless the President's mind on a view of everything which is urged for and against this bill, is tolerably clear that it is unauthorized by the Constitution if the pro and the con hang so even as to balance his judgment, a just respect for the wisdom of the legislature would naturally decide the balance in favor of their opinion. It is chiefly for cases where they are clearly misled by error, ambition, or interest, that the Constitution has placed a check in the negative of the President.

(1) Though the Constitution controls the laws of Mortmain so far as to permit Congress itself to hold land for certain purposes, yet not so far as to permit them to communicate a similar right to other corporate bodies.-T. J. Back


Why Did Jefferson Oppose the National Bank?

Thomas Jefferson opposed the creation of a First Bank of the United States because he believed that such a centralized institution was not beneficial to his ideal of an agrarian lifestyle. He also believed that the United States Congress did not have the constitutional authority to establish such an institution.

At root, Jefferson did not like banks, especially large ones he is famous for having said that the banking industry as a whole was "an infinity of successive felonious larcenies." He was especially opposed to a government-supported national bank because he believed in an enlightened agrarian community, not in the business-dominated society that his opponents in the northern states favored. He believed that a national bank would increase the power of business relative to that of agriculture, dooming his ideal society. Furthermore, he pointed out that the United States Constitution did not give Congress the power to create a national bank. His opponents, who construed the Constitution more loosely than did Jefferson, argued that the document did not ban Congress from creating a bank, and that therefore such an action was actually constitutional. Jefferson lost the argument, and the First Bank of the United States was chartered in 1791. However, his ideas and arguments inspired President Andrew Jackson's successful opposition to a new national bank 40 years later.


Timeline of American Banking

1781 &ndash Bank of North America
Robert Morris, the Financier of the Continental Congress, created the Bank of North America with two purposes in mind: creating a strong currency and funding the war against Great Britain with loans from France and the Netherlands. While the Bank of North America would become a private bank, it would remain a powerful source of finance throughout the 1800s, providing the Federal government loans in support of the War of 1812 and the Civil War.

Continental Currency&mdash1776
Image Courtesy the Museum of the American Revolution:link

1787 &ndash The Constitutional Convention takes place in Philadelphia

1791 &ndash First Bank of the United States
Inspired by Mr. Morris, Treasury Secretary Alexander Hamilton would call for a central Bank in 1791 to regulate the nation&rsquos currency and help finance the government. As a compromise to those who feared the power a central bank might have over the nation, Hamilton proposed the bank have a 20-year charter, and the nation&rsquos capital be moved from New York to a location on the Potomac River between Maryland and Virginia. The First Bank existed as the United States&rsquo central bank until 1811 when Congress failed to renew its charter by one vote in the Senate and one vote in the House.

First Bank of the United States&mdash1800
Image courtesy of the Library of Congress: link

1812 &ndash War of 1812
Fighting the War of 1812 caused the United States to incur a large debt. At the close of the war in 1815, it appeared that the Government might not be able to make payments on the loans, causing the value of the American dollar to plummet and the government to halt exchanging gold and silver for bank notes.

A View of the Bombardment of Fort McHenry&mdash1819
Image courtesy of the Library of Congress: link

1817 &ndash Second Bank of the United States
The crisis at the end of the War of 1812 prompted President Madison and members of Congress to propose a second central bank. This bank would be larger than the first, with regional branches and a 25 year charter. The Second Bank of the United States was chartered in 1817.

Second Bank of the United States&mdash1827
Image courtesy of the American Antiquarian Society: link

1828 &ndash Andrew Jackson becomes President

1832 &ndash Andrew Jackson vs. Nicholas Biddle
Andrew Jackson was a devout opponent to the central bank of the United States. He saw it as serving the interests of northern industry by oppressing southern agriculture. The President of the Second Bank, Nicholas Biddle, attempted to pass the re-chartering of the bank during President Jackson&rsquos re-election campaign, hoping the public pressure would force Jackson to sign the charter. Jackson vetoed the charter, ending the Second Bank of the United States in January of 1836.

Set to Between Old Hickory and Bully Nick&mdash1834
Image Courtesy of the Library of Congress: link

1837 &ndash Panic of 1837
A lack of gold and silver currency caused the Panic of 1837. Many factors caused this shortage of hard money, but most of these were the result of President Jackson&rsquos actions both in closing the Second Bank of the United States, and in restricting the deposit of federal funds to western and southern banks. The panic resulted in a recession that lasted for almost seven years.

The Times&mdash1837
Image Courtesy of the Library of Congress: link

The Era of &ldquoFree&rdquo Banking
The end of the Second Bank of the United States marked the beginning of what is called the Era of Free Banking. Without a federal banking system, states offered charters to any bank that asked, often without oversight. Banks came and went, while states, banks, and even private companies offered their own paper currency at will. This came to an end with the passage of the National Banking Act of 1863.

The Erie and Kalamazoo Railroad Bank $2 bill&mdash1854
Image courtesy of the Harford Coin Company: link

1856 &ndash Robert Latham Owen is born

1857 &ndash Panic of 1857
Land speculation in the west caused the Panic of 1857 was by, crashing wheat prices, and the failures of railroad companies. The United States Supreme Court decision in Dred Scott v. Sanford may have caused western land prices to plummet, due to the possibility of slavery expanding into those territories. The recession caused by the panic was more severe in the North than the South, which had the effect of alleviating tensions in the South over the issue of slavery, as some southerners felt the North might now realize how much it depended on the Southern economy and be more amenable to the needs of slave-owners.

Run on the Seamen's Savings' Bank During the Panic&mdash1857
Image courtesy of the Library of Congress: link

1861 &ndash The Civil War
Congress pushed for banking laws and established the first national currency during the Civil War, while the Confederate States of America began issuing their own currency. The National Bank Act of 1863 created the first national system for issuing bank charters. Prior to this act, States issued bank charters and state banks issued their own currency. After the Civil War, these powers fell to nationally chartered banks under the supervision of the Department of the Treasury.

Five Dollar "Greenback"&mdash1862
Image courtesy of the Smithsonian Institute: link

One Hundred Dollars Confederate Currency&mdash1862
Image courtesy of Manuscripts and Archives, Yale University: link

1869 &ndash The First Transcontinental Railroad is finished

1873 &ndash Panic of 1873
The Panic of 1873 was a global crisis that caused the longest depression in the history of the world, known today as the Long Depression. There were many causes to the panic, but the two most important occurred in Germany and the United States. The young nation of Germany declared in 1871 that it would no longer mint silver coins, called Thalers. The United States also declared it would no longer mint silver coins in 1873. This caused silver prices to plummet, and had a ripple effect on land values, railroad companies, and banks.

Run on the Fourth National Bank, No. 20 Nassau Street&mdash1873
Image courtesy of the Library of Congress: link

1877 &ndash Reconstruction ends

The Long Depression
The Long Depression began in 1873 and lasted until 1896 in some countries. In the United States, the Long Depression ended in 1879, which made it 22 months longer than the Great Depression. During the Long Depression, 18,000 business and 10 states declared bankruptcy.

We've All Got to Retrench&mdash1893
Image courtesy of the Library of Congress: link

1884 &ndash Panic of 1884
New York City banks halted investments and called in loans, due to depleted gold reserves in European countries. Many smaller banks failed without the extra money from the big banks in New York. The United States then plunged into another recession, after showing signs of recovering from the Long Depression. Unemployment in the Northeast surged to 14 percent from 2.5 percent, and elsewhere rose to 7.5 percent.

$2 Silver Treasury Note&mdash1896
Image courtesy of the National Numinsmatic Collection at the Smithsonian Institution: link

1889 &ndash The Land Run of 1889

1893 &ndash Panic of 1893
Land speculation in Argentina and failing railroad companies led to a gold shortage in U.S. banks. This caused more than 500 banks and 15,000 businesses to fail in the next four years. People blamed President Grover Cleveland and the democrats who were in charge for the country&rsquos latest economic problems, which allowed Republican nominee William McKinley to win the presidency. The Klondike Gold Rush in Alaska in 1897 brought the country out of the depression and promoted growth for the next 10 years.

Coxey's Army in Camp&mdash1894
Image courtesy of the Colorado Historical Society: link

1898 &ndash The Spanish-American War

1907 &ndash Panic of 1907
A failed attempt to corner the copper market by unscrupulous financiers caused a run on New York City banks. Without the funds to pay all of their depositors, the banks called in loans given to other, smaller banks. The ripple effect spread throughout the country and the value of stocks at the New York Stock Exchange fell almost 50 percent. With the country on the verge of a crisis, it was a private citizen, J.P. Morgan, who stepped in to save the banks and halt the crisis. Many financers and economists worried about what would have happened without J.P. Morgan, and began the call for a national bank that could perform similarly in the future. Those calls for action would lead to the Federal Reserve Act of 1913.

The Central Bank&mdash1910
Image courtesy of the Library of Congress: link

1913 &ndash The Federal Reserve Act is signed into law

1914 &ndash World War I
A conflict on a scale never seen in the history of the world, the Great War began in 1914. Over ten million people, soldiers and civilians, died during four years of fighting. The Federal Reserve opened in November of 1914, four months after the war began. Wile the United States did not enter the war until 1917, the Federal Reserve was able to aid the war effort by helping businessmen sell war goods to U.S. allies in Europe. When the United States entered the war, the Federal Reserve was responsible for selling &ldquoLiberty Bonds,&rdquo savings bonds sold by the government to fund the American war effort. Fighting ended at 11:00 AM on November 11, 1918 and the war ended the next year with the signing of the Treaty of Paris.

Liberty Bond Drive Poster&mdash1918
Image courtesy of the Library of Congress: link

1927 &ndash Charles Lindbergh makes the first trans-Atlantic flight, and the first motion picture with sound is released

The Great Depression
Throughout the 1920s, credit was very easy to obtain and a lot of stockbrokers were &ldquobuying on the margins,&rdquo or borrowing money to buy stocks with other stocks used as collateral. This caused a boom in the New York Stock Exchange, fed by speculation. On October 29, 1929, a day known as &ldquoBlack Tuesday,&rdquo the stock market crashed, losing 25 percent of its value over two days. The market showed some signs of recovery over the next months, but the brief recovery was halted by a banking panic that spread across the country over the next three years. Over 4,000 banks failed, unable to pay out all of their deposits during bank runs. The Dust Bowl also played a role, the decade-long drought caused many farmers to go bankrupt and contributed to the rising levels of unemployment. At the peak of the Great Depression, approximately 25 percent of Americans were without work.

Family in front of their shack at May Avenue Camp
in Oklahoma City&mdash1939
Image courtesy of the Library of Congress: link

While many different people and institutions attempted to end the Depression, none of the solutions put forward had a dramatic effect on the crisis. President Roosevelt&rsquos New Deal and several banking laws helped, but by 1940 the unemployment rate was still at 15 percent. It was the start of World War II and the increased war production in American factories that finally broke the Great Depression, as the United States attained almost 100 percent employment.

1941 &ndash World War II
World War II officially began on September 9, 1939, when the army of Nazi Germany invaded Poland. The United States supported her allies in Europe with weapons and vehicles, but did not officially enter the war until after the surprise attack on Pearl Harbor on December 7, 1941. World War II was unlike any war, before or since. Over 40 million people died in the conflict worldwide. At the same time, Nazi Germany and its collaborators perpetrated the atrocity known as the Holocaust, killing over 11 million individuals, 6 million of them people of Jewish heritage.

The Federal Reserve helped the United States fund the war by once again selling war bonds to generate money.

Buy War Bonds&mdash1942
Image courtesy of the Library of Congress: link

1948 &ndashThe Berlin Airlift Occurs

1950 &ndash The Korean War begins and lasts three years

1954 &ndash The Supreme Court rules on Brown v. Board of Education, de-segregating public schools

1963 &ndash March on Washington, led by Dr. Martin Luther King, Jr.

1969 &ndash The Woodstock Music & Art Fair takes place in Bethel Woods, New York

1974 &ndash Nixon Resigns

1979 &ndash The Iran Hostage Crisis

1982 &ndash Penn Square Bank and the Oil Market Crash
The 1970s and early 1980s were a turbulent time for countries in the Middle East. The Iranian Revolution was in 1979 and the Iran-Iraq War began in 1980. This caused the price of oil to increase, due to lower production in Middle Eastern countries. Banks in the United States saw this as an opportunity to invest in oil companies, and the largest purveyor of these investment opportunities was the Penn Square Bank. Penn Square Bank was located inside the Penn Square Mall in Oklahoma City, and began as a small bank. When oil prices began to rise, bankers at Penn Square Bank found investors lining up to buy oil company bonds from them. Then, the price of oil began to drop due to increased domestic production as a result of increased investment.

Without the high oil prices, oil and gas companies started to go under. This meant they couldn&rsquot pay Penn Square Bank for their loans, and Penn Square Bank couldn&rsquot pay their investors. Penn Square Bank failed in 1982. The deposits in the bank at that time were valued at 470 million dollars. The FDIC didn&rsquot have enough money in reserve to insure all of the bank&rsquos deposits, and no other bank wanted to assume responsibility for deposits at such a large sum.

Banks from across the United States had invested in the oil company loans at Penn Square Bank and many of them looked ready to fail. Even Continental Illinois National Bank and Trust Company, the seventh largest bank in the United States, was failing. The FDIC and the Federal Reserve stepped in and saved Continental, preventing its total failure, in 1984. This was the largest government seizure of a bank, until the failure of Washington Mutual in 2008. In the end, 139 banks in Oklahoma and 737 banks nationwide failed as part of the same crisis that claimed the Penn Square Bank.

Newspaper Headlines from the Savings and Loan Crisis&mdash1942
Image courtesy of the FDIC: link

1991 &ndash The World Wide Web debuts as an Internet service

1999 &ndash The Dow Jones Industrial Average closes above 10,000 for the first time

2001 &ndash The September 11th attack on the World Trade Center occurs

2004 &ndash Facebook launches

2008 &ndash The Great Recession
In the early 2000s, the United States saw an unprecedented rise in both housing costs and household debt. Easy credit and lax loan standards led to individuals taking on debt to pay for more and more expensive housing. In 2007, the housing bubble burst. The New York Stock Exchange entered a downward spiral. Over the next year and a half the Dow Jones Industrial Average dropped from an all &ndashtime high of over 14,000 to its lowest point of 6,600. The crisis spread around the world, causing high unemployment, as families and nations struggled to pay off the debt they had accumulated during the housing boom of the early 2000s.

Trading Floor of the New York Stock Exchange&mdashAugust, 2008
Image courtesy of Wikimedia Commons: link


Tonton videonya: Where US Politics Came From: Crash Course US History #9